上古神话时代，魔道天尊意图雄霸神、人、魔三界，率魔界群妖对三界发动劫难，各路神佛不是对手。玉帝担心千年后魔尊重生，祸害三界，于是请观音菩萨将华阳精魄存于补天石中，一旦魔尊现世，精魄将转世为人，引领八仙归位，除魔卫道，拯救苍生。
　　唐末，精魄转世，魔尊即将破咒而出，天下兵起民变，尚未有妖魔异动，但妖孽积蓄越久、作乱越凶。八仙中已有三仙归位：铁拐李、曹国舅、汉钟离，他们创建蓬莱仙院，一面培训有仙根的众生，一面寻找剩余的转世五仙，最重要的是找到华阳真人的转世，对抗魔尊。
　　孤儿吕岩在斗酒大会上，对半人半妖血统的白牡丹一见钟情。为抱得美人归，吕岩发奋图强，一举中了进士，而后却发现白牡丹对他仍不闻不问。吕岩心灰意冷，愤然辞官，浪客剑心。
　　教书先生寻子与吕岩交好，希望吕岩与他云游四方，吕岩欣然应允。寻子真名汉钟离，蓬莱仙院的接引者。临行前，吕岩与白牡丹做诀别，却因宿醉未醒非礼了白牡丹，挨了一顿打。吕岩慌乱逃窜中踩坏了卖花姑娘何香的荷花苗。何香开出“天价”向吕岩索要赔偿。吕岩仓皇逃到与汉钟离约定的出城地点，白牡丹却也在渡口，且要与他们同行。吕岩来迟，眼看通往仙院的结界就要关闭。白牡丹拉了吕岩一把，然而吕岩的脚踝却被追债的何香拉住，几人一起跌进仙界神山——蓬莱岛。汉钟离大惊失色，何香一介凡夫俗女，却可以突破结界，便把她也留了下来……