唐敬宗李湛，沉迷玩乐、爱好猎狐滥杀，同时为了在骊山扩建行宫，大兴土木，令骊山的狐群生存空间受到极大威胁。皇室不知因此而跟狐族结下了恩怨，令狐族对人类甚至皇室又怕又恨，惹来狐族中主战派决定向皇室报复。

李涵即位后，狐族暗中派来两位使者，一个是黄鼠狼精黄轻凤，另一个则是轻凤的好姐妹狐精贵族胡飞鸾，两只妖精化身成美女，分别代表狐族的主战派和主和派，李涵不知道两位美人，一个是为自己带来杀机，另一个则希望令狐族与人类达成和平共处。

宫中阉党肆虐，李涵的登基由宦官王守澄一手拥立，并受到王守澄牵制。为重振大唐皇室威严，李涵一方面暗中提拔宋申钖，另一方面分化阉党势力，令掌握军权的王守澄与掌握朝政的花无欢形成对立局面，借力打力、互相制衡，伺机将两党一并铲除。

面对朝中各派宦官势力以及后宫争权，李涵可谓是腹背受敌﹗